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论文在线分享-生产型民营企业融资的研究

2021-04-15 09:52:12

  随着经济时代的迅速发展,各行各业都面临着各种压力。相对于企业而言,流动资金的重要性不言而喻。就当下疫情而言,每个行业都在面对经济压力,企业融资是一个非常有利的解决办法;资金是企业的命脉,也是企业完成经营活动的重要动力和持久发展的活力。通常生产型民营企业的融资方式有:银行贷款、其他金融机构贷款、非金融机构的贷款等。生产型民营企业于现在的经济发展情况下,有稳定的资金流、可以快速安全的筹集到生产经营活动所需要的资金,对企业发展与经营都是特别重要的,有了更多的资金,企业才能生产适合于消费者的产品,从而将一个企业发展壮大,但往往过高的财务融资成本降低了企业的利润,制约了企业的发展。生产型民营企业融资很有必要,但企业要做到理性融资,不能影响企业的发展。

  一、企业融资的有关概念及融资方式

  (一)企业融资含义

  1.企业融资是:把企业作为主体进行筹集资金,目的是让企业整体及其内部各部门流程之间所需的资金需求从短缺到良性平衡的发展过程。当企业资金不足时生产经营出现困难,以合适合法的方式筹集到合理期限与安全额度的资金,从而达到资金需求的良性平衡。

  2.企业融资是:用企业的全部资产和可预期的收益为前提条件,筹措企业生产建设和企业经营主要业务、跨行业发展所需资金的活动过程。

  3.企业融资是:企业根据本身现状和资金情况,解析企业以后经营以及发展策略的客观要求,通过合法的渠道和方式,例如用企业内部的积累,也可向企业的利益相关人及债权人筹措生产运营所需的合理性资金的一种经济行为,或是企业相关单位和个人筹措企业健康稳步发展所需资金的财务活动。

  依据上诉,企业融资是指企业依据其目前运营情况跟资金供求平衡现状出发,为企业筹集发展所需运营资金的财务活动。

  (二)生产型民营企业融资的方法

  企业融资的方法,是指企业为达到生产经营稳步发展所需资金,使用的具体方式,它受到法律法规、融资市场、当前经济体制等的约束。也就是说,企业融资方法是有风险的也包含制约性和局限性。企业融资方法,大致有以下两种:一是债务融资,二是股权融资。

  1.债务融资

  债务融资有:银行贷款、融资租赁、向员工和社会发放债券等方式。由债务性融资所发展成的欠款,一般来说企业是选择合约期限清偿的,通常情况下企业的债权人对债务企业无生产管理和人事调度等方面的权限,对其提供的资金使用方式由债务企业高层自行决定。常用债务融资的关键渠道有:财务公司、商业银行、其他金融机构等。

  对于国内的企业进行债务融资的有融资租赁与银行贷款。企业可依据种类和需求的不同,来获取生产经营稳步发展所需的资金。

  ①银行贷款

  企业最主要的融资方式是银行贷款。企业获得贷款一般有这几类:信用贷款、担保贷款、专项贷款和流动资金贷款。信用贷款是根据贷款人的信誉程度来决定其是否可以获得资金。信用度高的企业无需抵押也能从银行贷取所需资金,但是对于银行来说这种贷款方式投资风险系数较高,所以获得贷款的企业一般需要支付较高的贷款利息费用。担保贷款是指通过贷款人或第三方依法提供担保而获取的贷款。担保贷款主要构成有:保证、抵押及质押贷款。保证贷款是通过第三人提供的保证而获得的贷款,当贷款人无力偿还或拒绝抵制还款时,第三人需要根据担保协议/合同中的约定进行清偿。抵押贷款是通过用贷款人或第三方用财产为抵押物来获得的贷款。质押贷款是指使用动产或权利作为质押物来获取贷款,但是动产和权利来源必须要合法。专项贷款是指企业因为专门用途而向银行申请借入的款项。流动资金贷款是指企业近期运营资金不足向银行申请借入的款项。

  ②融资租赁

  融资租赁,通常也叫做财务租赁、资本租赁,是企业通过与租赁公司依法签订租赁合同,从租赁公司获得租赁物资产,通过对租赁物的依法占有、使用取得资金的融资方式。融资租赁不会取得现金,是通过租赁信用关系来取得实物资产,迅速形成生产或经营能力,最后通过向出租人交付租金来偿还租赁物费用。其有明显的特性:(1)需要出租的出租物是按照承租企业提出的要求购买,或是根据承租企业指定的制造商或品牌型号进行购买;(2)租赁期较长,在租赁期与资产的有效使用期时间上差别不大时,租赁双方在租赁期满前不准许取消租赁合同;(3)租赁期间设备的维修、保养由承租企业来保障;(4)租赁期满,设备会依据合同签订的方法处理,通常会还给租赁公司、继续租赁及留购等。

  2.股权融资

  股权融资构成企业的股权资金,是指由获得公开发行股票、直接投资等取得资金的融资。一般有:(1)吸收直接投资,是指企业为快速行成生产力,以个人、法人、国家作为筹资的对象,企业按“一起投资、携手经营、同担风险、利润分享”的原则进行筹资。(2)股票发行,是指企业可自行发售或者通过金融机构和经纪人等承销经营股票获取资金。综上所述,企业的融资方式有很多种,但各项方式对企业的融资都有各项要求。在目前有的行业中,比如农业生产资料企业,除了上述的融资方式外,还有一种各个生产企业多用的方式:提前收取货款,并给予一定产品价格优惠。这种方式有几点前提:①企业要有相对大的规模及良好商业信誉。只有企业在行业内有良好的企业信誉,下游客户商才肯提前支付货款,完成企业融资。这也从另一方面说明,现在的企业要以诚信为本,树立行业企业信誉的重要性。②企业生产的产品正规合格,有市场竞争力,为市场与客户所喜,可以解决市场消费者需求。只有拥有强有力的市场竞争力的产品,下游客户才会提前支付货款,这也说明了:生产型的企业生产的产品要贴合市场需求,要加大在产品上科研力度,加强工艺的革新,做创新型的生产型民营企业。③产品价格让利优惠合理,即为客户接受,提升产品市场销售竞争力,也不会因为价格过低导致企业利润过少,使企业“花钱赚吆喝”。合理的平衡生产与销售、利润与销售的矛盾问题是生产型企业特别是生产型民营企业必须要考虑的问题,快速、稳健的发展离不开良性的融资,特别是针对提前收货部分的产品货款的方式融资。

  二、生产型民营企业融资的必要性

  资金是企业完成经营活动的重要动力、持久发展的活力。生产型民营企业在目前的经济发展情况下,是否有稳定的资金流、快速安全地筹集到生产经营活动所需要的资金,对企业经营与发展都是及其重要的。但生产型民营企业发展中遇到的最大障碍是融资困境。我国的绝大多数生产型民营企业无论是在其初创期,还是发展期,主要是靠企业自我筹资发展起来的。但是,资金不足仍然制约这些企业的发展壮大。

  (一)解决企业的生存问题。

  在缺乏生产资金的困境下,有很大一部分生产型民营企业正常的生产经营获得无法合理有序进行,更甚者面临破产。从经济发展上讲:及时的融资,不仅解决了企业的资金短缺的影响生产经营难题,也有序降低了员工的失业风险,有利于企业的发展壮大,有利于企业所在地经济发展。

  (一)解决企业的发展问题。

  生产型民营企业成立以后,在进入拓展业务高速发展的阶段。从企业发展上讲:该段时期,资金短缺是影响企业发展最大的拦路虎。及时的融资,对企业自身的发展壮大起到深远的积极影响,使企业做大做强成为可能,否则反之。

  (三)解决部分企业销售产品的问题。

  生产型民营企业提前收取货款的融资方式比较常见,比如农业生产资料生产企业(农药企业、肥料企业、种子企业),这种方式不仅解决了企业生产所急需的资金,可以扩大生产,也提前解决了部分产品销售压力,提高产品销量,快速占领市场,减少库存节约资源。有利于企业逐步扩展,做大做强。

  三、影响生产型民营企业融资的因素

  (一)国家宏观调控政策

  国家宏观调控政策对生产型民营企业融资影响较大。每次国家宏观调控一定会提出新的适应社会发展需求的资金供给政策,此类政策会对生产型民营企业来说既是机遇也是挑战,能够抓住机遇的企业发展壮大,反之企业走向衰落或灭亡。

  (二)银行信贷规模和政策

  企业发展最主要的融资方式是银行贷款,银行是否向生产型民营企业贷款、发放贷款额度均有银行的信贷政策所决定。生产型民营企业能否快速及时获得银行贷款,银行会通过风险分析确定贷款规模,比如:是否有担保方式且担保人具有资格和担保能力、政府对于该产业的经济政策,其次是企业运营现状、企业规模与资质、企业资产负债情况、企业信用良好、企业偿还能力,最后是贷款金额和贷款用途等。贷款也是高风险的业务,银行将综合考察贷款企业资信、担保方式担保人信誉、国家对该产业政策导向。

  (三)政府服务

  生产型民营企业能否健康发展,政府的政策扶持起到了不可或缺的作用,企业发展所需的良好外部环境,政府应当充分考虑分析,积极创造有利于企业发展的外部环境。近年来我国各地方在这方面均在积极努力,出台许多对生产型民营企业发展利好的政策,这些利好政策对生产型民营企业的融资起到积极作用,为企业解决了很大一部分资金难题。

  四、如何解决生产型民营企业融资难的问题

  (一)完善企业融资服务的保障体系

  由于生产型民营企业大多规模小,在行业里多数为中小企业。故在解决融资难措施上,体现出与中小企业同样的举措。近年来,我国积极完善法律,在法律上为生产型民营企业融资提供了有力支撑,根据民营生产型企业和其他中小企业规模抗风险能力差等特性,制定相关法律、法规,比如《中小企业融资法》等,为民营企业稳定健康发展提供保障。

  (二)中小型金融机构及小额信贷业务

  中小型金融机构为生产型民营企业提供金融资源,帮助中小型企业的发展。政府政策应加快金融机构的决策部署,不排挤、打压、为中小型金融机构健康稳定发展营造公平竞争的环境。充分发挥中小型金融机构对融资资源分配不均匀平衡作用,保障更多中小型企业筹集资金。

  近二十多年来,我国小额信贷为企业、个体户等提供贷款,小额信贷大大提高贷款速度及时为企业提供所需资金,目前逐渐被小型金融机构推广、掌握。中小金融机构是对融资市场有利补充和调节,应充分肯定其在融资市场中起到的积极作用。

  (三)建立符合企业发展需要的服务体系及政策扶持

  1.在把控风险前提下,优先支持那些信用度良好、企业资质较高、管理模式先进、品牌知名度高的民营企业,扶持这类企业走规模化系统化的发展之路。重点支持技术创新型、生产型民营企业,培养优秀客户。出台适当的利好政策,加强政府、银行对生产型民营企业的支持,建立健全良好的服务体系,共享市场信息,精准定位,为生产型民营企业发展创造利好的信贷环境。有市场发展潜力、符合政府政策导向的生产型民营企业将获得贷款政策支持。

  2.构建信用环境,提高市场经济活动对信用等级的要求,要求生产型民营企业贯彻落实社会主义核心价值观,依法约束企业行为,诚信经营拒绝“老赖”行为,政府对“老赖”行为从重从严处罚,提高违约成本,为构建良好融资的环境奠定基础,有效解决融资难题。政府要有针对性的加强对生产型民营企业行政、财务管理人才的培训,帮助企业优化内部管理。生产型民营企业要积极努力建立现代企业信用体系,建立信用承诺制度、预防财务违规制度,增强企业在社会中的信誉度。企业应努力提升产品质量、提高品牌知名度、引进先进技术提高产品性能,提高创新竞争力和先进科技项目的开发,通过诚信经营、加强企业自身的社会形象获得市场的认可从而获得更多的资金支持,促进企业的稳定发展。