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论文相关方法-互联网金融对山西省中小企业融资影响及对策研究

2021-04-27 12:26:23

  作为资源转型发展的山西省,在晋民营中小企业的发展对山西省加快经济增长动能转化有着重大意义。中小企业融资问题长久以来一直困扰着山西省中小企业的成长和发展。本文将依托于在晋互联网金融平台对山西省中小企业的作用分析,深刻探究引入互联网金融对山西省中小企业的积极意义,竭力探究互联网金融融资营运模式应用于山西省中小企业的潜在风险,并综合利用国内外有关互联网金融支持中小企业发展的相关案例寻找科学的应对措施,为互联网金融助力山西省中小企业发展做出评价分析。

  一、山西省中小企业现状及融资问题分析

  (一)山西省中小企业的发展现状

  1.新时代山西省中小企业的现状研究

  随着山西省经济转型的不断深入,各类中小企业发展迅速,山西中小企业对三晋大地的经济发展起到重要的推动作用。党的十九大以来,步入新时代的山西省在省委、省政府坚强领导下,为了有效应对经济下行压力,全省中小企业持续健康、平稳向好的发展态势没有发生改变。我省中小企业发展不断取得新的突破。

  在2016年底的210000家的基础上,通过两年的发展,2018年底,山西省民营中小企业数量增长了210600家,增长率达到了100.28%。(如图1);2012年山西省中小企业对于全省的GDP贡献为40%,2013年为43.2%,2016年为47.5%,2018年为48.8%,(如图2)由此可见中小企业对于山西省GDP总量的贡献不仅仅在于企业数量的突增,解决就业问题,而且在经济总量上也有很稳健的推动作用。

  2.山西省中小企业的发展现状的原因分析

  山西省中小企业的发展得益于很多方面的因素,尤其是在国家政策的大力支持下,不断创新“新”环境,激发“新”动能,开辟“新”渠道,拓展“新”空间。在中小企业融资方面,除了正常的银行贷款与企业之间的资金融通外,互联网金融的异军突起,给山西省中小企业提供了很大的帮助。截至2018年初,我国互联网金融公司累计接近20000家,包括众筹、信用借贷、信用资产管理等方向。2018年1月,我国互联网金融投资数量就达到了17亿美元,中小企业通过互联网融资有很大的预估市场。但是在行业规章制度体系尚未健全的时候,在将近6200家的互联网金融信用借贷公司中,违规平台的数量将近3000家,而且仍有1800家仍然在运行。中小企业在享有网络多渠道融资红利的同时,也不可避免的存在着较大的风险。

  以上分析表明,山西省中小企业数量与互联网金融市场环境优化的同步发展中,产生出对于其各自有利的相互影响。中小企业数量的增长为互联网金融企业提供市场需求,互联网金融企业的环境优化以及政策支持为山西省中小企业的发展提供了强有力的融资红利。

  论文方式解析-互联网金融对山西省中小企业融资影响及对策研究

  (二)山西省中小企业融资困难的主要表现

  1.山西省宏观经济发展环境对中小企业的制约

  2019年,山西省宏观经济增长与国家总体增长走向保持一致,产业格局优化,向好发展的态势没有发生改变,自十九大以来,连续12个季度保持在6%以上的合理区间。但是,实体经济的低迷不振直接影响到了金融业的整体风险水平与发展稳定性。[注释:

  赵丹:《互联网金融环境下山西省中小企业融资现状分析》,山西省财政税务专科学校,山西财税,2019,第32页。]在产业格局优化的总体进程中逐渐进入深水区。山西省是以重工业为基础的能源型省份,长期依托大型国有煤炭、钢铁企业。虽然中小企业数量在省总企业数量的占比高达99%,但经济总量占比却没有能够过半。山西省中小企业融资困难受到山西省宏观经济发展环境的影响表现在:

  第一,最明显的莫过于较高的应收账款率和总资本周转率为代表的数据显示,宏观经济发展环境影响山西省中小企业的经营稳定与利润增长。第二,受到国内外经济环境的影响,山西省经济一直保持一定的下行压力,山西省的中小企业信贷利率升高,信贷规模下降,一定程度上阻碍山西省中小企业的运行和成长。如若经营不善,还将会导致坏账以及逾期偿还,造成恶性循环。第三,省内各地区中小企业布局受到地缘因素影响,宏观经济条件较好的太原市、晋中市、大同市在内的各县区等,中小企业融资难问题易得到解决,线下融资渠道多;宏观经济条件较差的忻州市、阳泉市,中小企业融资难问题难得到解决,线下融资渠道单一。

  2.山西省中小企业融资渠道狭窄,主要依靠银行贷款

  山西省内的中小企业数量接近于41万家,经过实地走访调查方式所得的数据分析,包含多种传统行业中小企业的融资渠道意愿表示,在山西省阳泉市城区、郊区以及矿区等的30家中小企业中,阳泉市中小企业曾“通过互联网金融渠道融资”的有6家(基本覆盖在城区和矿区的商贸公司),阳泉市中小企业拥有“通过互联网金融渠道融资”意愿的有12家(基本覆盖在三个阳泉市市辖区的中型商贸公司),阳泉市中小企业对于“通过互联网金融渠道融资”持有保留态度的中小企业有9家,有3家企业表示对于互联网金融的信贷不信任。(大多数为阳泉市郊区的小型的饭店、零售店以及服装店)

  一方面,通过以上分析可以得出,山西省部分中小企业对于使用互联网金融等创新型融资模式缺乏了解,较多使用传统模式,主要依靠银行贷款。另一方面,由于中小企业自身存在资金少,规模小,信用评级低,不易获得其他非银行系统的融资支持,而依靠单纯的银行系统贷款,获得的融资支持力度小,使得企业出现融资难现象,制约着企业自身的发展。即使中小企业的经济总量占到山西省比重的一半,但是由于种种原因难以获得相对应的支持。其中,山西省中小企业对采用互联网金融进行融资的态度的不同,是由于山西省中小企业的发展层次性所决定的。

  3.山西省中小企业融资成本高,经营风险大

  我国资本市场在发挥直接融资功能、满足实体经济需求方面仍然不足,尤其是对于中小企业的覆盖面不足、融资效率偏低。[陈建波.:《资本市场对中小企业融资效率研究》,博士学位论文,中共中央党校,2019年,第1页。]对于山西省中小企业来说,融资成本和风险都相比于东部发达地区要高很多。一方面,山西省中小企业主观方面存在自身信用评级低、规模小、贷款成本高的先天缺陷,而对于地处山西省商业银行自身利益而言,要保证自身的安全经营避免坏账,商业银行在资产业务的方面,更青睐于大中型实体经济体。而这时就需要中小企业付出更高的融资担保成本,支付一些由风险溢价带来的利息。另一方面,而这些成本的总和对于大部分薄利多销的中小企业来说无异于将会形成较大的成本,这就造成了中小企业融资的成本过高,而且山西省近年存在经济下行压力,中小企业收益将会在一定程度上减少,此时中小企业会有较大的经营风险。

  二、互联网金融对山西省中小企业的影响

  (一)互联网金融对山西省中小企业的积极影响

  1.提升山西省中小企业的融资活力

  传统模式山西省中小企业多数依靠商业银行的长期贷款或者民间借贷,向来渠道单一,活力较低。往往这种模式将会导致中小企业对银行依赖性过高,企业的资金链条容易受到贷款周期、贷款金额、金融大环境等多方面因素的影响,不利于中小企业经营活动的稳定性。在所调查的企业中,近半数企业因为银行贷款额度不足而选择民间借贷,当企业经营不善的时候,坏账和逾期还款给企业带来的资金压力使得企业不得不遭受较大的损失甚至有可能会破产。

  互联网金融引入之后,山西省中小企业将会享受到同发达地区相同融资渠道,一旦有需求,通过互联网金融公司平台取得借款,这样既节省获得资金的时间成本,又加快了资金的使用效率,起到分散借款风险的作用,使得企业融资更有选择性,中小企业从中可以全方位、多机构进行融资,时效性大大增强。

  与此同时,商业银行和其他线下民间借贷机构,不仅可以有效和互联网金融相结合,优化放贷渠道,同时有利于金融产品的创新与山西省实际情况相结合。因此,商业银行势必会推出与互联网相结合的金融产品,促进银行本身发展的同时也将会推动行业的整体发展。这样不仅仅对于中小企业还是传统商业银行而言,有着一举两得的功效。

  2.优化山西省中小企业的融资结构,降低企业融资成本

  中小企业融资的结构主要是指其在国定的融资需求的大框架下,对于企业融资的渠道以及带来的成本问题的选择。[庄浩:《山东省中小企业融资难问题研究》,硕士学位论文,山东师范大学,2017年,第16页。]在此之前,山西的中小企业受到传统观念的影响,融资渠道单一,这就造成了成本过高。例如,山西省中小企业要通过商业银行贷款,由于中小企业的规模不足,而实际需求远远大于可贷资金,这就造成了中小企业还将依靠其他信贷中介向银行借款,这无疑增加了企业的融资成本。再比如,山西省民间借贷公司数量少,实际需求大于山西省中小企业向民间借贷公司借款数量,就造成了一定程度上供不应求,不仅利息高,还款周期短,而且对于中小企业的经营来说是一种巨大的风险和巨额成本。

  互联网金融引入山西省中小企业借款领域之后,多样化的借贷平台在保证控制风险的条件下,可以分散中小企业的贷款的债权人的风险。中小企业同时将减少传统借贷的时间成本、人工成本以及额外中介费用。这不仅优化了中小企业融资的结构,使其更加具有融资过程高效,融资成本降低,融资质量上升,融资选择多样。

  3.增强信息流通,降低信息风险

  近日新出台的《互联网保险业务监管办法(征求意见稿)》为互联网金融行业的规范起到很大的作用,彰显了国家基于优化互联网金融市场环境的光明态势。通过加强对P2P互联网金融行业市场的准入限制,此举将会有效的降低互联网金融的信用信息风险,为互联网金融对山西省中小企业发挥更大作用创造了条件。

  互联网金融的另一优势在于其大数据平台下对于客户信息的采集更加透明。传统的商业银行和民间借贷所对客户信用的评价较为单一,原因在于商业银行系统和民间借贷系统之间的联系较为少,商业银行系统主要依靠中国人民银行征信平台信息,民间借贷则主要是对借款人的企业规模等因素进行分析,利息高但评价指标较为单一。互联网金融的诞生对于平台之间的信用信息共享、更加高效的信用管理有着意义非凡的作用。同时对于中小企业来说,互联网金融平台之间有更多的选择空间,突破传统商业银行和民间借贷的局限性,打破时间和空间的综合限制。

  信息不对称容易使商业银行面临逆向选择,即由于商业银行对于提供贷款的企业会有所选择,偏好大企业,使中小企业在信贷融资方面处于不利地位。[申珊:《中小企业信贷融资约束及其对策研究——从信息不对称视角考察》,市场周刊,河南财经政法大学,2019年,第148页。]互联网金融市场的出现,一方面,山西省中小企业可以选择适合自己的贷款产品和机构,增强各企业之间的信用信息披露,降低中小企业债务人和互联网金融债权人之间的信息不对称。另一方面,互联网金融公司可以通过大数据分析实时监控中小企业的资金动向防止发生坏账和逾期偿还风险,及时止损。

  (二)互联网金融对山西省中小企业的消极影响

  1.山西省中小企业的融资结构波动性

  互联网金融对于山西省中小企业来说,具有一定的推动作用,但不可否认也存在一定的风险,首当其冲的就是会增加中小企业融资风险。

  在之前的调查数据中,没有备案的互联网金融公司将近占市场总额的49%,这将会对山西省的中小企业在初入互联网金融借贷市场时产生无形的行业风险,由于当前市场行业规章法律制度、信用制度建设较为滞后,企业融资风险的不稳定性将会明显增强,这就要求企业增强抵御风险的能力。现实的发展状况:大部分山西省中小企业自身实力不足,规模小,尚处在发展期,与东部发达地区的中小企业相比,公司治理能力并不成熟,对于新式融资方式的接受程度较慢,对冲风险能力较低,这就增加了企业融资风险的不稳定性。

  2.山西省现行互联网金融监管体系不健全

  结合当下的行业发展状况,互联网金融监管体系并不成熟。针对于现有行业发展的状况,有以下的三个方面:

  首先,目前我国信用体系的建设处于发展期,互联网金融市场的信用管理、适合山西省中小企业的信用评级标准有待建设和开发。信用体系的建设完善程度将直接影响互联网金融监管体系,间接影响山西省中小企业是否能够降低融资风险以及使互联网金融公司在面对山西省中小企业时是否能“因地制宜”。其次,互联网近年来发展迅速,山西省中小企业过互联网金融市场,易受到不健全体系的影响,易发生信息泄露以及受到恶意攻击而引发损失。最后,在互联网金融市场的行业规范体系不健全的大背景下,山西省中小企业的防范风险意识不足,将在一定程度上加剧企业风险。

  三、互联网金融助力山西省中小企业融资的建议

  (一)全面提高中小企业的经营能力

  俗话说:“打铁还需自身硬”,中小企业信贷能力不足的重要原因之一就是自身规模和实力的问题,这属于先天性缺陷。在互联网金融市场尚未建立合理的体系之前,山西省中小企业需要加大向东部地区的企业学习,提高自己的经营能力。

  首先,要合理规避互联网金融带来的风险,增强风险防控意识,在享受红利融资的同时,更需要建立企业自身的合理高效的风险防控体系。其次,要进一步做大做强企业,提升企业的规模,线上线下等多模式开展企业经营活动,要善于运用互联网技术提升企业自身科学化、规范化、合理化、智能化管理。最后,要加强人才储备,中小企业运用互联网金融融资,不仅是机遇更是挑战,需要企业提升工作人员的素养以及引入专业的风险防控方面的人才。合理提升中小企业的经营能力,运用新模式,把握新方向,打造新动能。

  (二)完善中小企业多样化信贷渠道体系

  山西省中小企业需要优化其信贷渠道,并且要根据实际情况来完善其自身的信贷渠道体系。互联网金融借贷平台的出现为中小企业融资扩大了选择范围,使其可以选择更适合自己的贷款公司、融资企业进行偿息借款。山西省中小企业借助互联网领域进行融资体系并不成熟,下面将借助分析中国农业银行山东省分行“惠农e通”模式为互联网金融助力山西省中小企业的发展可行性提供借鉴。

  在同为北方省份的山东省中小企业融资领域,“惠农e通”的出现,有效针对山东省农业合作社为中心的产业链上游和下游的中小企业联系起来,有效解决了山东省农业中小企业以下难题:管理、扩张、融资、核算。这不仅丰富了农业中小企业信贷的渠道,改变以往单纯依靠中国农业发展银行的贷款资助,而且优化了农业领域的中小企业合理规划自身信贷渠道体系。

  这一模式为山西省的商业银行培育适合山西省农业中小企业的融资模式提供新的渠道,单纯对农业领域有很强的借鉴意义,尤其地方性银行更应该借助地缘优势,探索适合本地区不同产业中小企业的融资模式。对待不同的中小企业融资,各个行业应该加快探索步伐,例如在农业领域,互联网金融不仅可以为农业合作社提供便利,而且在风险较低的程度范围内有效扩大产品销售范围,从而助力于山西省“三农”发展。