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论文技巧案例-关于资产评估风险管理问题的研究

2021-05-11 12:15:33

  随着市场经济的逐渐成熟,人们对于市场经济中的不确定因素和事项的风险意识逐渐加强,对于自己不能解决的问题越来越倚重具有专业判断能力的中介机构。资产评估风险及其管理问题己成为评估行业发展必须研究解决的重大课题。因此,通过学习借鉴国内国外评估风险管理体系的研究,根据我国资产评估行业自身的特点,来建立资产评估行业的评估风险管理理论,对资产评估行业评估风险管理理论的完善与改进。本文针对我国资产评估风险的研究现状,从理论上对资产评估风险的本质、特征及其构成作一个较为全面的阐述;并且通过引入风险管理理论,对我国的资产评估风险管理问题作了一个前瞻性研究。

  从目前我国的资产评估发展现状来看,风险隐患有很多,一旦风险成为现实损失时,人们才意识到资产评估风险的严重性。可是当人们希望找到有效的解决方法时,才发现我国在资产评估风险理论研究方面欠缺。国家没有相关的法律直接约束资产评估行业和资产评估业务,没有针对资产评估的处罚依据,只能援引《民法》、《公司法》、和《证券法》等相关的条款。资产评估有其自身的特点,这些法律并不完全适用,往往形成查处不力、处罚不当。资产评估机构缺乏健全的内部质量控制和风险控制机制。评估人员在评估实践中缺少控制和规避风险的有效手段,同时也没有规范的职业风险责任保险制度等。

  随着市场经济的逐渐成熟,人们对于市场经济中的不确定因素和事项的风险意识逐渐加强,对于自己不能解决的问题越来越倚重具有专业判断能力的中介机构。资产评估风险及其管理问题己成为评估行业发展必须研究解决的重大课题。因此,通过学习借鉴国内国外评估风险管理体系的研究,根据我国资产评估行业自身的特点,来建立资产评估行业的评估风险管理理论,这对资产评估行业评估风险管理理论的完善与改进具有重要意义。在实务工作中,许多资产评估机构不知道如何对资产评估风险进行内涵界定与识别,不知道如何建立内部执业风险管理体系。因此通过对资产评估行业评估风险管理体系的研究,帮助资产评估机构识别风险,评价风险,控制风险,为资产评估机构减少风险提供切实可行的操作步骤,这对完善我国资产评估行业风险管理体系的建设,具有十分重要的指导意义和借鉴意义。

  (二)国内外研究现状

  不论是微观机构的运营还是整个行业的发展,国外某些国家的评估业的管理体制和对风险的防范措施都己形成了一个较为成熟的范式。随着社会发展,在经营规模日益增大的形势下,为减少风险损失而进行风险管理的思想雏形出现了。

  18世纪产业革命之后,法国学者法约尔在其著作《一般管理和工业管理》一书中,正式把风险管理思想引入企业经营领域。从30年代起,美国就出现了风险管理的研究与咨询活动,并且随着研究与实务活动的深入开展,有关的基本理论、基本观点和基本方法、理论模型和求解问题的框架等内容逐步被管理专家认同或约定,学科范式日渐形成。50年代风险管理在国外就已发展成为一门学科,并且在金融、投资等领域得到了广泛的应用与发展,而在中介行业这一领域里,西方国家主要通过建立机构内控机制、行业自律组织、政府监管这一系统体系实行从微观到宏观的风险管理模式。当然,国外先进的IT技术的发展为风险管理提供了更为完善的信息资讯手段。20世纪80年代之前,美国诸多评估协会有各自为政的自律性组织,他们各有自己的执业和资格确认标准,在不同领域从事评估工作,当时的评估风险是潜在的或影响较小,可以通过各自的手段加以解决。但到了80年代之后,美国出现的储蓄和贷款协会危机使众多储蓄和贷款机构失去偿付能力,最终破产。造成这次危机的原因是多方面的,但缺陷性的评估甚至欺诈性的评估毫无疑问是一个重要的原因。另外,商业银行、私人抵押贷款保险公司、抵押贷款二级市场在这场危机中也受到了重创。金融泡沫发生之后,政府和行业意识到评估风险影响的全局性、后果的严重性,认识到美国的评估实务必须加以改善,确保评估建立在事先制定好的、公认的标准上,并不受外部压力的影响。于是,从1985年12月开始,美国众议院就此问题举行了多次听证会,随后一些职业评估组织成立了一个负责统一职业评估实务标准的特别委员会,1987年在此基础上建立了评估促进会,执行职业评估实务统一标准。1989年1月30日评估促进会采纳了专业评估实务统一标准,将其作为美国全国专业评估实务的公认标准。与此同时,美国联邦政府在1989年颁布了《金融机构改革、复兴和强化法案》。他们开始通过法律规范、政府监管—评估分会和州评估局、行业自律—评估促进会,三层一体的管理体制来管理评估行业,通过严格的立法和统一执业规范来防范评估风险,使评估风险降到最低点。英国则通过严格的准入机制和不同业务的分开管理机制来约束评估人员,降低风险。即地产估价师不从事中介服务业的市场评估业务,而私人中介机构不能为各级政府、公共社团买卖不动产以及他们向私人买卖不动产提供咨询评估服务,这样客观上减小了评估目的等方面引起的风险。德国则首先明确提出只能由取得评估经营许可的评估师才能从事评估业务,用《公司法》、《商法》、《税法》、《建设法典》、《不动产交易底价评估条件》、《建设使用权条例》等法规来严格限制资产评估业务活动,使每项评估活动都有法可依,使资产评估风险降低至很低水平。澳大利亚则在严格的政府监管和行业自律下,又提出了利用专业赔偿保险来分散资产评估风险,以促进资产评估业的发展。

  我国资产评估发展始于80年代末,理论源于西方国家,到目前为止有些技术和方法的研究仍不完善,甚至在一定程度上阻碍了资产评估行业的发展。现有的关于资产评估风险的学术讨论散见于各评估专业刊物中,尚无一本关于资产评估风险的专著出版。目前国内能检索到研究资产评估风险的课题的期刊主要有《中国资产评估》、《国有资产管理》、《财经问题研究》、《财经理论与实践》、《会计研究》、《财务与会计》、《审计研究》等。

  关于资产评估风险表现类型及来源方面的研究有:潘学模在《资产评估风险类别分析》中将资产评估风险分为立法风险、管理风险、执业风险和结果使用风险四类,并且强调评估风险的主要来源就是国家立法不健全,行业管理不统一,评估主体执业不规范及报告使用者使用评估报告不合理所造成的。许多论述资产评估风险的文章都是以此为基础对资产评估进行风险分类。另具代表性的还有,颜如意在《资产评估风险的剖析》中提出资产评估风险是来源于业务委托方的责任,注册资产评估师的责任,并由此提出了对这两方面风险来源进行控制的措施。徐海成在《论资产评估执业风险及其管理》中则是按风险是否可预测性将评估风险分成了己知风险、不可预测风险和可预测风险,并分别对其表现特征及形成原因进行了分析,最后提出了资产评估机构要重视对资产评估风险的管理。

  关于资产评估风险防范与控制手段方面的研究。王介岗的《资产评估中怎样进行风险控制》主要立足于工作实践,逐个分析了评估工作中常出现的项目风险、计价风险、数量风险、权属风险及质量风险等带来的不良影响,并针对性地提出了具体操作时应注意的事项。潘学模在《资产评估操作中的风险防范》中,则特别就应收账款、存货、长期投资、无形资产等几项具体资产类型提出“不同种类资产自身的特点也会引起评估失实”,并由此提出对上述类型的资产进行评估时所应注意的问题。成都资产评估事务所发表的《论当前资产评估的主要风险》一文,是针对流动资产、固定资产、无形资产、负债、损益等方面易出现的评估风险问题作了论述,并且提出相应的措施。邱英林在《谈资产评估风险控制》中谈到了存货清查、债务,会计信息使用,评估人员本身素质所带来的评估风险及其防范措施。另外,中南政法财经大学教授汪海粟则在《资产评估风险界定及防范体系》首次提出了由于“资产评估是对信息进行搜索、分析、判断和揭示的过程”,所以,“资产评估风险防范工作应贯穿于该过程的每一环节,并建立相应工作体系和组织体系”。他主要是以“信息”为线索,从信息搜集、处理、揭示过程来分析每个阶段的风险防范措施和应注意的事项。潘学模的《资产评估风险及其防范对策》是在其写的《资产评估风险类别分析》一文的基础上展开论述的,着重从立法、行业管理体制、机构管理、评估人员职业道德方面分别提出防范对。高如娟的《资产评估机构组织形式的选择及风险防范》提出,借鉴国外经验,机构组织形式选择“有限合伙责任制”对防范风险是有效的,并对此做了深入探讨;夏雾虹的《我国资产评估工作的现状及对策》、王美川的《浅议资产评估风险和防范措施》、刘萍的《资产评估行业如何控制和防范执业风险》,等等,都主要是从上述几个宏观方面论述风险防范问题的。

  王介岗的《注意资产评估报告书在使用中的误区》、徐得均和王佩琅的《房地产评估应打破垄断》、杨润辉和谢荣军的《对一宗房地产评估案例的评析与思考》、陈明高的《涉案资产评估中若干`争议’问题的思考》、周涌的《从资产评估师涉案实例看完善行业规则的重要性和迫切性》,等等,是以案例分析的形式,探讨了有关评估失实的法律风险问题。

  二、资产评估风险管理概述

  (一)风险和资产评估风险

  1.风险的含义

  风险是一个非常宽泛、常用的词汇,在当今的风险管理研究与实践中,风险一般是指某种事件发生的不确定性,它常常被描述成为:(1)结果的不确定性;(2)损失发生的可能性,或可能发生的损失;(3)结果对期望的偏离;(4)导致损失的变化;(5)受伤害或损失的危险。

  2.风险的特征

  (1)风险具有客观性。风险的客观性决定了风险是不可能彻底消除的,人们只能在一定的时间和空间内改变风险存在和发生的条件,降低风险发生的频率和损失幅度。(2)风险具有普遍性。风险普遍渗入到社会、个人生活的方方面面,无处不在,无时不有。(3)风险具有社会性。风险与人类社会的利益密切相关,即无论风险源于自然现象、社会现象,还是源于生理现象,它必须是相对于人身及其财产的危害而言的。就自然现象本身而言无所谓风险,所以,风险是一个社会范畴,而不是自然范畴。(4)风险具有不确定性。风险及其所造成的损失总体上来说是必然的,可知的;但是在个体上却是偶然的,不可知的,具有不确定性。正是风险存在的确定性和发生的不确定性的统一,才构成了风险的不确定性。主要表现为空间、时间和结果上的不确定。(5)风险的可测定性。个别风险的发生是偶然的,不可预知的。但是通过对大量风险事故的观察会发现,风险往往呈现出明显的规律性,是可测定的。(6)风险具有发展性。风险会因时间、空间因素的发展变化而有所发展与变化。人类社会自身进步和发展的同时,也创造和发展了风险,尤其是当代高新科学技术的发展与应用,使风险的发展性更为突出。(7)风险是可控的。从风险的不确定性和可能性可以得出风险的可控性。由于具体风险的发生和程度受有限因素的影响,如果对具体风险的相关因素充分了解并有效控制,则可以控制具体风险的发生和程度,减少发生的可能性,甚至于防范其发生。

  3.资产评估

  本文认为资产评估是存在于经济、法律和社会大环境下的一个程序复杂、专业性很强又非常依靠经验来判断的职业。评估风险存在于评估过程的每一个环节中,而不只局限于评估人员判断失误的风险,它应该包括评估主体在执行整个资产评估业务中所面临的全部风险。所以除了评估人员估算和判断失误产生的风险外,还应包括由于委托方和环境因素的影响使报告使用者和评估人员受到损失或不利的可能性。基于对风险实质性特征的把握,结合资产评估的本质特点,本文对资产评估风险下的定义为:资产评估风险是指评估人员在执业过程中,由于主客观原因导致所评估资产价值区间与客观价值发生重大偏离,由此产生危害评估报告使用者利益,使评估机构和人员承担相应法律责任的可能性。

  (二)风险管理

  作为一门新兴学科,风险管理既包括管理方面,又包括决策方面。从管理科学的角度讲,风险管理所强调的“管理”,是与企业其他管理相联系的旨在处理潜在意外损失的管理过程。作为一门决策科学,风险管理的决策过程表现为:根据企业的各项目标,识别与估计各类潜在风险损失;分析和评价各类风险;选择风险管理技术:实施风险管理决策;评价风险管理决策及其实施效果。

  所以,风险管理是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理学科,是指各经济单位通过风险分析(风险识别、风险估测、风险评价),并在此基础上优化组合各种风险管理技术,对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致的后果,期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标的管理过程。

  (三)资产评估风险管理

  如同资产评估风险没有统一的定义一样,资产评估风险管理目前也没有公认一致的定义。为了能有效解决防范和控制资产评估风险问题,本文提出了以风险管理的一般原理和原则来研究“资产评估风险管理”这一课题,这也正是本文的要旨所在。因此,本文认为资产评估风险管理是指以风险识别、风险估测、风险评价为基础,综合运用多种管理手段和方法对资产评估活动涉及的风险实施有效的控制,以便将资产评估风险活动涉及的风险降低到最低程度的管理过程。

  三、资产评估风险的构成及其因素分析

  (一)资产评估风险的构成

  一是内部风险,即评估机构的内部因素导致评估人员对评估标的价值作出不当或错误判断而产生评估风险,这种内部风险包括(1)评估机构自身的原因,如机构内部组织与管理不善、缺乏有效监督和控制评估质量的手段、资质状况较差等引起评估风险;(2)评估人员自身的原因,如评估者是否具独立性、是否具足够的业务能力、评估规范的执行是否严格、对偏离执业规范理由是否充分、合法、评估过程中评估技术的运用是否准确、判断是否恰当、收集的信息是否充分且真实可靠、参数的选定是否科学等。

  二是外部风险,即评估机构或评估人员因受到外部因素干扰而无法实施正常的评估过程而产生的评估风险。这主要是由评估环境变动所带来的评估风险(如政策、法规变动,税率、利率的变动、产业结构的变动等)、市场发育不良、信息不对称所带来的评估风险:评估委托方的错误与舞弊、经营的失败所带来的风险以及与关联方合作过程中产生的评估风险等。

  (二)内部风险因素分析

  评估机构规模,资质不符合要求,评估执业过程缺乏应有的规范性和约束性,造成评估风险加大。在我国,资产评估行业的出现最初源于财务管理过程中的计价问题。随着市场经济的不断发展和经济体制改革的需要,各部门、各行业都出现了对资产价值评估的需要。然而,由于缺乏统一的行业管理规范,许多部门出于部门管理需要,纷纷制订和出台了本行业的评估制度。由此造成了在评估过程中部门各自为政,随意性较大的问题。同时,由于行业准入规则和资格审查标准不统一,也使得我国的评估机构过多过滥,造成了很多的问题,例如有些评估机构只有三四个人组成,规模过小,内部质量监督和控制制度不健全,评估执业过程缺乏应有的规范性和约束性,随意评估的现象随处可见,评估风险也随之加大。

  评估机构带有浓重的行政色彩,独立性受到影响,脱钩改制后仍未能彻底解决资产评估机构组织形式中的风险问题。由于评估机构最初是针对当时大量国有企业与外方合资,国有企业改制、租赁、拍卖等需要而产生的,其评估过程在很大程度上由政府进行管理,包括评估方法、价值标准、评估价格验证确认等均由政府部门参与。因此,建立之初便规定评估机构必须要挂靠于政府部门。这种规定在当时对于规范和约束评估机构的行为起了一定作用,但也造成不少问题,尤其是使得本应独立客观执业的评估机构带上了浓重的行政色彩,评估机构的执业过程易受行政部门利益左右,其中介地位的形象受到影响。

  评估机构内部管理不规范,使评估机构未能有效地按程序对被评估资产实施评估操作,从而产生评估风险。由于我国资产评估行业自律组织建设缓慢,对评估机构的内部管理缺乏规范,使得在市场竞争激烈的情况下,有些评估机构不注意认真贯彻执行国家法规、制度,在评估工作的技术要求和组织要求上,存在侥幸心理,不按法定的规范和程序进行。多数小型评估机构组织不健全,缺乏严密的分级审核程序,未能有效监控评估质量。有些评估机构为了争取业务量,抢占市场份额,不顾评估职业道德,无视评估法规,承揽超出自身业务能力范围的评估业务,使评估结果不科学、不合理。

  (三)外部风险因素分析

  1.政治、经济因素的影响

  我国城市政治经济体制改革以来,由于外资的介入、非公有制经济的发展对资产交易的客观需求,为了有一个必要的约束机制以防止国有资产大量流失,正确体现国有资产价值量,保护国有资产所有者、经营者和使用者的合法权益,更有效地进行资产评估的组织管理工作,原国家国有资产管理局于1989年成立资产评估中心,形成了资产评估业的政府主导型行政管理形式,也就是说,资产评估在中国的产生,虽然是因市场经济的活跃而起,但却又是带有非常浓厚的行政色彩的。

  随着我国政治体制的改革,特别是政府部门职能的改革,促使资产评估走向职业化,评估机构的中介地位这才日显重要,要承担的资产评估风险相应增大。目前一些经济行为缺乏理性,加上市场机制、价值规律的作用尚待充分发挥,这些都会给资产评估操作带来很大的困难。其表现是:

  (1)生产要素交易市场不发达,存量资产流动较为困难,使资产评估的现行市价法无法普遍使用。企业之间存量资产配置的优劣程度差异很大,行业平均指标与企业指标的离散程度往往过大,不具代表性,更无法与国际接轨,导致确定评估参数的困难;企业技术装备先进程度普遍较低,修理改造后的设备仍在发挥主力军的作用,使得评估贬值因素的分析计算十分艰难。(2)从投资机制分析,资金还不能在各行业之间和行业内部自由流动,投资机会不够多,投资风险不够明朗。在多数情况下,从经济上寻求最大投资回报难以成为投资行为的首要目标,因此投资成本与收益的一系列概念、运作机制还难以发挥作用,行业平均利润率、投资回报率、资本化率等指标和有关计算公式也难以得到有效应用,使评估结果具有更多的主观成份。(3)从价格体系上来看,相关的机制尚未形成,各种产品之间的价格配比关系尚未稳定,土地使用权和矿产资源有偿使用制度对价格的影响未全部发挥,各种规费、产品市价的定价机制还有待进一步改革,入关后进口产品对国内产品市场的影响有待明确,企业内部各生产环节制品的模拟价格确定办法有待改进,等等。这些不确定因素对各项资产的评估计价和预测分析都会产生很大的影响。

  2.法律因素的影响

  资产评估为各行各业提供价值鉴证服务,其工作性质和质量均关系到相关各方的切身利益,影响面广,涉及面宽。但当前法规体系的权威性、严肃性、协调一致性方面却存在严重不足,在资产评估行业管理、资产评估业务开展的范围和领域、评估程序与方法、评估参数和依据、资产评估责任、评估结果的使用等方法,都有着重大的法律风险隐患,主要表现如下:

  (1)立法滞后,资产评估实践缺乏统一的法律规范,容易造成评估风险。国家迄今为止还没有制定专门的资产评估法,国务院在1991年颁布的91号令《国有资产评估管理办法》可以算是资产评估的最高法规。而具体到操作层面而言,资产评估更是严重缺乏具体准则。

  (2)资产评估的法规不统一造成风险责任划分不明,加大了评估的法律风险。由于国家迄今为止还没有制定专门的资产评估法,而目前我国资产评估涉及的政府行政管理部门较多,有关的政府行政管理部门都要对其所管辖的资产通过立法或颁布法规的方式来进行管理。例如:原国家国有资产管理局、建设部和国家技术质量监督局都制定了有关资产评估的法规。不同的规定有粗有细,作为执业规范,表述不统一,这样,在实际操作过程中,不可避免的出现一些问题:评估行业技术标准透明度低,各评估机构往往只采用本行业制定的方法、参数和标准,很难与其他部门沟通,增加了执业风险;行政主管部门对各自控制的领域实施业务垄断、相互不予承认等,使风险责任划分不明;评估具体资产缺乏统一标准,使当事人在理解上存在差异,给司法解决增加了难度。

  (3)与资产评估相关的配套法律法规不健全,尤其是有关产权界定的法律法规的不健全,使得评估机构和评估人员在评估业务中一旦涉及到产权问题时常常会陷入风险责任的困境。产权界定是实施资产评估行为的前提条件,但是由于在经济转型时期产权模糊与利益多元化的现状成为经济运行中无法回避的矛盾,而我国现行的政策和法规又没有为化解上述矛盾提供符合规律和目的的依据,使资产评估师在确认被评估资产的产权关系时,承担相当大的风险,由于产权认定不清而造成评估失误,并以此追究法律责任的案例己是屡见不鲜。

  四、资产评估风险管理

  (一)资产评估风险管理系统

  根据风险管理的一般过程,可构建如下一个完整的资产评估风险管理系统,它应包括五大功能模块:

  1.资产评估风险识别模块

  它对评估业务所面临的以及潜在的风险加以判断,并归类和鉴定风险的性质。

  2.资产评估风险估测模块

  它在风险识别的基础上,通过对所搜集的大量的风险信息加以分析,估计和预测风险发生的概率和可能造成的损失。

  3.资产评估风险评价模块

  它运用一定的技术方法对评估风险是否可以接受做出判断。

  4.资产评估风险控制模块

  它是对整个评估业务过程进行控制,并着重对可能产生风险的环节加强监督和控制,以达到减少风险的目的。包括对受理评估业务时的风险控制;评估准备阶段人员选派和评估计划的风险控制;评估实施过程中评估依据、参数和计算方法选定中的风险控制编制并出具评估报告的风险控制以及评估报告归档中的风险控制等。5.资产评估风险管理评价模块。它贯穿于整个评估工作中,一方面对风险控制中出现的情况进行跟踪、监督、记录,并及时反馈,以便对风险控制过程进行必要的调整;另一方面,同时对风险管理技术的适用性及管理效果进行分析、检查、修正与评估。它实际上起着一个监控、反馈和调整的功能。

  (二)资产评估风险管理程序

  1.建立资产评估风险档案

  从资产评估风险管理系统的原理来看,建立资产评估风险档案是非常必要的,因为资产评估风险的识别、估测、评价和管理效果评价模块都需要将风险信息汇总,通过风险管理效果评价模块储存到风险档案中,同时,也从风险档案提出有关风险信息。风险档案大致可按照不同分类标准建立,一般可以重要程度分为:对评估项目影响重大的风险档案(重要风险档案)和不重要的风险档案(普通风险档案)。

  2.识别资产评估风险

  资产评估风险的识别模块提供了有关资产评估的风险变动机会的信息,使资产评估机构可以在资产评估风险影响到资产评估方操作并进而影响到资产评估机构之前将主要风险表现出来。在这一过程中,评估人员要确定资产评估的风险产生条件;资产评估业务的风险结果;资产评估风险来源;资产评估风险损失和它们之间的相互关系。识别过程中的难点就在于资产评估风险所有可能的条件集合近似无穷大,该绝对数量可能使评估人员难于每次将注意力集中。

  3.估测和评价资产评估风险

  (1)根据资产评估风险的特点合理选择估测、评价技术和方法

  对资产评估风险的估测主要是指对识别出的各种风险因素进行测量,多以定量的方式进行描述;而对资产评估风险的评价则是在风险因素测量的基础上,采用一定的技术方法,结合各种因素综合考虑,得出整个资产评估业务发生风险的可能性及其危害影响程度,为采取风险控制和防范措施提供依据。估测和评价风险是一项对技术性和科学性要求都很高的工作,合理地选择技术方法,对科学、客观地分析信息、进行决策都十分重要。因此在选择技术和方法之前,必须明确资产评估风险的特点。

  (2)利用层次分析法确定资产评估风险因素权重值

  层次分析法(AHP)是一种多准则决策技术,是.TLseayt在1978年首次提出的决策方法,该方法以其所具有的系统性、综合性、简便性和准确性等特点得到了广泛的认可和应用。层次分析法本质上是一种决策思维方法,是人脑进行分析与综合时的思维模型。其基本内容是:首先根据问题的性质和要求,提出一个总的目标。然后将问题按层次分解,对同一层次内的诸要素通过两两比较的方法确定出各自相对于上一层目标的权系数。根据有关“识别资产评估风险因素”问题的讨论,在参加某资产评估项目的小组成员对于项目涉及的风险问题有相当了解和认识的情况下,是能够将某具体评估项目所涉及的风险问题分解为由若干小问题及其影响因素组成的递阶层次结构图。如果进一步要求他们将同层的风险因素进行两两比较,那么,就可以得出各风险因素的重要性的判断矩阵。根据这些判断矩阵,评估项目小组成员就可以得出各因素对目标问题的影响程度。

  4.控制资产评估风险

  评估机构应该按照资产评估业务流程的不同阶段采取严密的评估质量控制制度来对风险进行防范和控制,具体有以下几个方面:

  (1)评估业务受理阶段。此阶段应主要做好如下工作:

  ①慎重选择委托方,拒绝非善意委托,避免当替罪羊。深入了解被评估单位业务特点,熟悉所在行业经济状况、市场情况。②要求委托单位对申报资料的真实性提供承诺书,对评估报告中可能影响评估价值的问题,在重大说明中加上约束性条款。③勘察评估对象和查阅有关基础材料,包括有关评估目的的合法性文件或证明文件、资产产权权属证明文件、确定评估对象状态的资料以及委托方的其他资料,如企业性质、规模、经营管理情况等。④此阶段进行风险评价主要考虑以下几个方面因素:委托方的基本情况,如委托方的信誉等;引起资产评估的经济行为的合法性;是否具备资产评估的基本条件;委托方是否有影响评估结论的具体要求和条件限制,等等。⑤最后,在签订资产评估委托协议书时,特别要注意明确双方的权利、义务和违约责任,其中应该要求委托方不仅必须及时提供评估所需要的资料,而且必须保证所提供资料的完整性、合法性。

  (2)评估准备阶段。

  评估机构应主要作好以下工作:

  ①要制定好评估工作方案。在工作委派时要认真考虑如下个方面:人员的合理性;职责分工的合理性;人员组织结构的合理性;选择称职的评估项目负责人;时间分配的合理性。②要认真清查核实资产,搜集整理资料。资产清查要以委托方委估资产的范围为准,避免漏查,清查的程度应根据不同种类的资产繁简有别。③在搜集信息中要注意做好必要的风险防范措施。首先,要准确地确定信息来源和信息搜集渠道,信息的来源和搜集渠道可以分为通过与资产评估相关利益者直接沟通获取和通过公共信息源获取两种。前者主要包括一些与分析资产价值直接相关的信息,如企业管理水平、产品销售前景等;后者主要包括一些与评估假设、参数选择相关的信息,如宏观经济形势、行业发展趋势等。其次,对于与资产评估相关利益者直接沟通中搜集的信息,可以在搜集过程中通过调查方法的设计和控制对所获取信息的信度和效度进行检验和控制(信度反映信息的可靠性与一致性;效度反映信息的准确性和精确性)。最后,对于通过公共信源获取的外部信息,应通过多信息来源搜集,尽量利用公认的、权威性的信源搜集,并对相应的信息来源和信息载体加以说明。

  评价资产评估风险管理效果

  对风险管理效果的评价实为对风险管理技术适用性及其收益性情况进行综合分析检查、修正与评估,具体地说,就是评估风险管理整体的有效性,找出风险管理的不足之处,对它修正,进而能更有效地进行风险管理。对风险管理效果的评价要分两种情况对待:

  (1)在某一特定时期内,风险管理技术选择是否最佳,其管理效果如何,需要进行科学的评估。风险管理效益的大小取决于是否能以最小的风险成本取得最大安全保障。

  (2)在某一次具体的评估项目工作中,无法用上述公式进行衡量并说明问题,而只能对该次风险分析的合理性与控制的有效性的情况进行监控与调整,一般来说这是管理者在主观上的一种评价与管理。由于资产评估风险本身的特性就是复杂多因素,所以对它的管理效果评价更是一种较为全面而综合的评价,单一运用上述效益比值公式有时根本无法说明问题,所以也可以结合运用前面介绍的模糊综合评判法来进行评价。

  (3)评定实施阶段

  这个阶段是评估人员执行整个评估业务的关键性和实质性阶段。调查、评定与估算和制定工作底稿是评估实施阶段的工作重点。为了使评估结果科学合理,减少评估风险,要求评估人员必须做好以下工作:①要认真对委估资产进行现场勘察和技术鉴定。现场勘察和技术鉴定是确定各种技术参数,计算评估结果的基础工作,现场勘察和技术鉴定的结果不同,评估值必然存在差异。②评估方法的选择要科学合理。采用不同的评估方法,会得出不同的评估结果,评估方法应根据资产评估的特定目的、价值类型、评估对象的理化状态、以及可搜集数据和信息资料的情况来选择。③评估假设的选择要慎重合理。资产评估的假设实际上可分为两个层次:一种是作为整个资产评估学科的理论基础的假设,即交易假设、公开市场假设、持续使用假设和清算假设;另一种则是在资产评估过程中的具体假设,即是对所评估资产所处具体现实环境和条件的各种分析、推断和限定,如对宏观经济形势和企业销售收入的判断等。慎重、合理地选择评估假设,要求在资产评估过程中具体假设的偏差应限制在一定的合理范围内,主要包括两点:一是作为具体假设依据的信息的真实性偏差应限制在一定合理范围内;二是形成具体假设的信息分析过程的偏差应限定在合理范围内。④要对所搜集的数据资料进行分析整理,判定其真实性和可靠性,筛选出本次评估可用资料,并计算出初步评估结果。

  5.应用示例

  评估公司H接到一项大型评估任务,要与会计师事务所L合作为合资公司Y的一条生产线上的所有机器设备出具评估报告。该生产线上的所有机器设备原为Y公司的母公司X提供,现Y打算用来融资租赁出去,设备可使用20年,已使用8年。由于评估项目比较大,涉及风险责任重大,评估公司现组织10位工程技术、会计师、评估师等专家为这次评估项目的风险值打分、评判,提供有关风险资料,以便为顺利、合理出具评估报告作好风险防范措施。

  (1)风险识别阶段:假设该公司已具备风险档案库,并已对这次项目作了预先风险识别,初步建立起本次评估项目风险评价指标体系。

  (2)风险估测与评价阶段:具体步骤如下:

  第一步:确定因素集和评语集。

  第二步:选择适当的算法。由于这里因素集很多,为避免信息的丢失,可以选择加权平均型

  第三步:对各因素进行逐级的评判。

  对指标层因素评判:

  ①对委托方风险因素评判

  委委托方风险(U11)很大较大中等稍大较小

  委委托方的行业性质(U111)0.2 0.6 0.1 0.1 0

  机机器设备中进口设备所占比重大小(U112)0.1 0.3 0.3 0.1 0.2

  委委托方所处的环境(U113)0.2 0.2 0.3 0.2 0.1

  委委托方对评估价值的期望(U114)0.12 0.1 0.3 0.2 0.2

  委委托方的管理水平(U115)0.2 0.3 0.3 0.2 0

  委委托方对评估时间的要求(U116)0.1 0.3 0.3 0.2 0.1

  由此得到Ull的单因素评价矩阵

  用层次分析法确定各因素权重,判断矩阵

  U111 U112 U113 U114 U115 U116权重

  U111 1 3 4 5 6 7 0.428

  U112 1/3 1 3 4 5 6 0.255

  U113 1/4 1/3 1 3 4 5 0.146

  U114 1/5 1/4 1/3 1 3 4 0.084

  U115 1/6 1/5 1/4 1/3 1 3 0.053

  U116 1/7 1/6 1/5 1/4 1/3 1 0.034

  经计算:最大特征值人。6.45,一致性比例C.R.=0.072<0.1,故通过一致性检验。确定权重向量:

  A11=(0.428,0.255,0.146,0.084,0.053,0.034),得到委托方风险Ull的综合评价向量为:

  由此可见,委托方风险处于较大水平。

  (三)资产评估风险管理组织

  任何一项管理活动,要想较好地实现预期的目标都离不开具体的管理组织活动,资产评估机构的风险管理活动也是如此。风险管理组织从广义上说,应包括有关风险管理组织结构、组织活动以及两者相互关系的规章制度。所谓风险管理组织结构是指企业为风险管理目标而设置的内部管理层次及管理机构。而所谓的风险管理活动则是指风险管理专职机构制定和执行风险管理计划的全过程,为制定风险管理目标,为实现目标进行风险的识别、分析、处理及效果评价。体现风险管理组织结构与组织活动相互关系的规章制度则包括企业风险管理的指导思想、政策纲要、方针策略以及有关的管理、监督条件和规定。由于资产评估风险管理活动的具体内容在前面操作程序中已有阐述,在这一节里只是着重针对目前我国资产评估机构组织结构及组织制度中存在的风险问题提出解决措施。

  (四)加强资产评估人员自我保护的措施

  评估工作是由评估人员具体操作的,评估风险的大小很大程度取决于评估人员。因此,进行风险管理过程中,加强评估人员风险的自我保护措施也是相当重要的。大体应做到以下几个方面:

  1.加强风险意识

  应从思想上、观念上深入理解资产评估风险,从而在执行资产评估业务的过程中自觉的控制资产评估风险。资产评估人员必须转变思想观念,要充分认识到资产评估风险及其管理不仅是理论研究的对象,也是关系到资产评估业发展和自身利益的大问题。当然,这种思想观念的转变既是资产评估人员自身的任务,同时,也有赖于社会即资产评估工作外部环境的影响与监督。

  2.提高业务水平

  资产评估人员业务水平的高低直接关系资产评估风险及风险损失发生的可能性的大小,同时也反映着资产评估人员风险意识的强弱。提高资产评估人员业务水平的途径,除了需要资产评估人员加强自觉学习与磨练外,重要的一点是形成整个社会的资产评估人员的职业培训教育体系。

  3.自觉认真遵守职业道德规范

  评估人员的风险意识薄弱在一定程度上是由于评估人员的职业道德水平低造成的。评估人员必须自觉并且认真遵守职业道德规范,真正做到客观、公正、无私地工作。在执业中,坚持独立的执业原则,不为权惑、不为利诱、不询私情,据实查证,依法鉴别,尊重客观,结论公正。

  五、改善资产评估风险管理外部环境的措施

  (一)国内外资产评估风险管理的外部环境比较

  1.国内环境

  由前面资产评估风险构成及成因分析可以看出,目前我国的资产评估风险不仅来自内部因素,更多的是来自外部因素,这些外部因素不仅降低了资产评估工作质量,同时也制约了资产评估风险管理工作的开展,进而影响风险管理的效果。目前有关资产评估的立法进程不能适应资产评估市场发展的要求,从而导致资产评估风险管理会在某些场合陷入“两难境地”。如:一旦涉及资产权属认定问题时,机构所制定的风险管理制度即使再为严密,也会有卷入“诉讼”的危机。我国资产评估业的管理尚未统一,评估机构与各自的行政主管部门还存在“理不清”的关系,导致评估机构外表虽己与行政主管门“脱钩”,但内部深层次的“改制”却未有效完成,责权利不明,使风险管理缺乏有效的动力机制。

  2.国外环境

  相比较而言,欧美等发达国家的资产评估起步较早,己有较完善的资产评估管理体系和法律体系来防范资产评估风险,并建立了评估职业责任风险投保制度。

  (二)目前亟待采取的措施

  1.健全资产评估法律体系

  法律环境是资产评估得以顺利进行的基本条件。符合法律的评估活动受到法律保护;反之会受到制约甚至惩罚。

  针对我国资产评估法律环境现状,重点需要解决的问题及应采取措施如下:

  (1)健全产权界定法律。健全产权法规首先应对转型期间政资分离的程序、组织、收益分配做出适当的制度安排;其次,应阐明科学界定产权的原则。再次,修改过于简单,脱离实际的法律条文,并在进行充分的理论论证和实践检验的基础上,逐步将这些法律条文修改完善。

  (2)尽快制定《资产评估法》、《注册资产评估师法》和《资产评估基本准则》。从而为资产评估工作的有序开展提供权威的法律依据。制定《资产评估法》主要应明确该法律的调整对象及其适用范围;该法律的立法原则、法律特征;资产评估业的管理体制;资产评估人员的法律地位及职业道德;资产评估程序及评估方法;资产评估违法行为及其处罚:资产评估收费制度,等等。制定《注册评估师法》主要内容应涉及以法律形式明确规定评估机构及注册评估师的监督指导机构;评估机构的设立、性质、法人资格,审批机关,业务规财,不可为的行为,承担的法律责任;注册评估师的注册制度,业务规则、规范,不可为的行为及承担的法律责任等。

  制定《资产评估基本准则》主要应包括资产评估技术准则、职业道德准则、质量控制准则和后续教育准则,使之共同构成中国资产评估准则的框架,进而制定资产评估具体准则,同时可借鉴审计准则的有关规定,制定与评估风险相关条款或准则。

  2.完善资产评估行业的管理、监控体制

  我国的评估业已实现了政府管理与行业自律相结合的改革,但由于资产评估在我国不是市场经济发展到一定阶段的自然产物,而是在政府的推动下确定其市场地位的,无论从政府还是从协会方面来看,都存在一些不足,评估市场条块分割,多头管理的现象不可避免地会给评估带来风险。因此,构建一个适合中国国情的专业服务管理体系成为摆在我们面前的一个重大课题。我们可以借鉴国外资产评估行业发展经验走统一、规范之路。

  3.建立资产评估师责任风险保险制度

  (1)采取强制形式进行保险。

  我国目前由于各方面的原因,国民的保险意识普遍较差,刚刚脱钩改制后的评估机构承担法律诉讼风险的能力还很弱,注册资产评估师的业务能力又参差不齐,使该行业内隐藏着巨大的职业风险。因此,我国更有必要实行强制性保险方式。

  (2)充分利用免赔方式。

  采取开办保险与提取风险基金并行的办法。免赔要求被保险人在保险人做出赔偿之前承担部分损失,以降低保险人的成本,并使低保费成为可能。因为,发生完全损失的情况是非常少见的,大量的是部分损失,如果被保险人自己承担一些小额损失,就不需要每次都经过索赔和理赔的程序,这样就可以减少保险人的费用。更重要的是,由于被保险人需要自己承担部分损失,他们必然会十分关心如何防止损失的发生,从而大大降低注册资产评估师的道德风险和行为风险。当前,我国的许多中小评估机构往往只考虑自己的经济效益,而不从职业胜任能力考虑,经常会承接一些与自身能力不相称的业务,导致其潜在的职业风险增加。因此,采取开办有免赔额的保险和评估机构提取风险基金并行的方式是比较合适的。